梁笑棠（谢天华饰）捣破社团「进兴」後而貌似牺牲，其实死亡只是掩饰，在这几年他潜伏国内，继续当卧底。

棠联同国内公安成功捣破一个粤港犯罪集团，回复警察身份，被任命CIB刑事情报科教官，专责物色及训练卧底。

棠是一个另类教官，他嚣张、浮夸、不依规矩办事、凡事去尽没底线的作风，不容易被学员接受，亦惹来同事及上司不满。

梁笑棠（谢天华饰）以哑巴身分潜伏在国内两年，成功以卧底身份取得悍匪罗胜的信任，更跟随罗胜到香港策动重型械劫案；刑事情报科（CIB）警司巩家培（刘松仁饰）虽然成功阻截劫案发生，但笑棠受重伤，其直属上司郑国生中枪身亡。资深大律师冯应驹（于洋饰）接下罗胜的案件后，教徒弟姚可可（徐子珊饰）如何输得漂亮。笑棠获警队颁授嘉许状，并正式被擢升為警署警长；家培邀请笑棠加入CIB当卧底教官，笑棠欣然答应。笑棠到CIB报到时遇到一位与前度女友Karen十分相似的周望晴（陈法拉饰），笑棠更猜出望晴是他上司。笑棠在CIB重遇学警时期的好友司徒凯（郭政鸿饰），两人忍不住调侃一番。笑棠与望晴负责从警察学校挑选有潜质的卧底，但两人标準却大不相同……望晴要笑棠接受心理辅导，家培之后向笑棠分享自己当年担当卧底的经验。

CIB查出女死者是被社团「义丰」操控的妓女，原来社团内威利与国彬两股势力暗自较量。星柏向笑棠汇报，表示将会随长禄等人调到国彬旗下的黄色架部工作；望晴向众队员说出要选人当卧底混入义丰，立青因外貌而选作担任马夫，而心凌则被选为妓女。星柏在马槛工作时，遇上威利带同手下捣乱；威利故意刁难星柏要他受尽屈辱。立青到长禄负责的马槛报到，志贤叫立青与新妓女「试钟」，望晴安排心凌与立青「试钟」，当心凌走到街上时，却遇上旧日朋友Miu；心凌擅自取消行动，望晴无计可施只好亲自当卧底妓女。　

长禄因威利抢去了国彬的部分地盘而愤愤不平，威利为向国彬示威，竟带同星柏与国彬见面。威利接收国彬的地盘後，因女技师质素太差而令生意大不如前，星柏为求表现向威利献计。可可与应驹为秦老板涉强奸案而给予法律意见，可可以为自己能当秦老板的辩护律师，但料不到竟败给了卓臣。星柏得威利器重，星柏趁机向威利推销「色情五街」计画。立青看见妓女Yoyo因家事急需借钱时，竟因同情而借钱给她；笑棠向家培回报立青工作的马槛单位原来是属於名叫袁君岚的女子，家培听後面色一变；家培与妻儿到酒楼吃饭时，遇上刚出狱的君岚……　

笑棠把星柏带回警署要他认罪，星柏致电可可求助；笑棠告诉星柏已把他将威利撞伤的消息传开。星柏不欲连累可可，终自愿跟随赵克与一烈见面；星柏被一烈毒打，仍不肯承认撞伤威利，终说出是超撞伤威利，反把矛头指向超。乐勤见好友风心神恍惚，知他又因工作失意而自暴自弃，乐勤劝好友振作。乐勤在逛街时遇上君岚，乐勤把母亲死去一事告知她，君岚才知自己上次误会了家培。一烈在社团会议宣布将有大批毒品运到香港，一烈指谁能够抢去泰山的毒品市场，便将整批毒品放给有功者贩卖。一烈满意国彬与星柏的表现，终决定把毒品分予两人出售。　

星柏知一烈的安排令国彬对自己极度不满，遂主动提出将以前威利贩卖毒品的地盘交予国彬。星柏找现职网页设计公司老板的前手下赐登，要他以互联网作平台贩卖毒品。家培欲多了解星柏，但笑棠表示已和他断绝来往。笑棠看见望晴认真进行复健，终教授她真正的减压方法。望晴与家培到达酒店大堂欣赏乐勤表演时与一烈相遇，一烈故意在家培面前耀武扬威一番，但家培仍潇洒应对。星柏凭贩卖毒品而迅速获得大量金钱，即驾驶名车前往接可可，两人沉醉在幸福当中。国彬与家培见面，更要求家培打击星柏，才可让他搜集社团的犯罪证据。

笑棠与望晴一起合作进行卧底任务，笑棠向望晴表白，但望晴指要完成任务，後才开始情侣关系。笑棠因袭警被控，求情不果被判入狱；另一方面，可可成功为星柏脱罪，望晴等人只能露出一脸痛恨与悲愤。一烈邀请社团各人饭聚，指把所有的毒品生意也交给国彬负责，令星柏感到大势已去。家培希望从国彬口中探听出是否他运毒至澳门，但国彬却顾左右而言他；家培向国彬提出让他回警队工作，国彬以还没有把一烈绳之於法为藉口拒绝。家培向上级许sir汇报中止国彬卧底行动，岂料国彬竟已与许sir见面。　

国彬怒气冲冲地向一烈报告被笑棠抢去了毒品一事，一烈竟提出欲把笑棠拉拢加入义丰社团，令国彬与星柏同感意外。星柏约笑棠见面游说与他合作，但笑棠不卖账；笑棠被其他社团追杀，星柏无奈下与笑棠合作逃生。一烈正式介绍笑棠给义丰的高层认识，笑棠更挑选了星柏为合作对象。司徒凯与立青等人展开监视时，立青因看见笑棠踪影後擅自离队。立青到酒吧喝酒解闷，心凌开解他但立青竟向心凌示爱，吓得心凌尴尬地离开。笑棠与星柏两人到雷彪的海鲜档要求他交出地盘，雷彪拒绝就范，笑棠竟心狠手辣地把雷彪杀死……　

笑棠被公安截获时心想必死无疑，但却察觉竟是湖南帮人假扮；笑棠跳入海中逃走，终顺利回到香港。笑棠负荆请罪在社团指控是国彬把情报出卖给湖南帮，星柏向一烈表示查出是国彬手下长禄，但长禄未及说话便遭一烈开枪击毙。望晴向家培报告笑棠与立青的卧底进展，望晴认为要取得社团的秘密，可以向一烈的情妇丁敏入手；笑棠问望晴会否介意，但望晴表示有两人关系信心。成富的生日宴上，笑棠与星柏大出风头把国彬比下去，国彬先找人斩伤社团喜庆的老大桂哥，让人以为是笑棠所为。被追杀的笑棠更在红油场内遭人伏击。

望晴奋力救出坠海的笑棠，终让笑棠死而复生，笑棠更指证国彬杀人灭口，巩Sir亲自拘捕国彬，国彬自知大势已去。笑棠挂念望晴，偷偷溜出医院与她见面，两人度过温馨时光。笑棠得知一烈的妻儿回港度假，认为是接近丁敏的好机会；望晴藉监察器一直观看笑棠与望晴调情，心中大感不是味儿。丁敏进行毒品交易时遇上意外；当丁敏被警方截停时，突然有车出现直撞他们；笑棠救回丁敏更说出是一烈欲杀人灭口。丁敏回到社团後一烈以为丁敏并不知自己所为，烈假意安抚，敏终向笑棠道出一烈藏毒品的仓库位置。

司徒凯救回星柏一命，星柏终於知道他便是一烈身边的黑警，亦欣然接受司徒凯为自己工作。秀美盛装与家培等人一起到君岚的食店参加入股派对，但君岚向众人宣布结业，表示已经找到一分贸易公司的会计工作。律政署招揽可可加入，令她大感惊喜；星柏得知後要求可可留在自己身边，可可终按捺不住向他说出心中不安。笑棠突然收到匿名短讯而得悉自己将有危险，同一时间星柏亦遭刀手伏击，险命丧刀下。赐登致电给可可通知星柏受伤一事，可可在赶往医院途中，突然收到星柏发给她的短讯，内容是星柏提出分手。

星柏在社团大会上，直指笑棠是警方卧底，更要笑棠当众把司徒凯打死以表忠诚；笑棠亦借机反指星柏杀死一烈，两人互不相让。星柏最终击败笑棠，坐上义丰社团坐馆之位。星柏带领赐登到新别墅内参观，表示要将社团的生意迈向国际化。星柏与国际贩毒组织「以太会」的成员联络，他们更答应运一批毒品到香港试探反应，亦告知星柏在香港将会有会员与他合作。君岚到新的贸易公司工作，老板何梓良对她的勤奋表现十分满意。星柏担心警方会截获从欧洲运来的毒品，惟有再找笑棠合作，希望透过笑棠的关系顺利把货物提取。